مخاطر انخفاض اسهم الاستثمار

مخاطر انخفاض اسهم الاستثمار آدم ميلتون. يوم التداول الخبراء طويل الأسهم على المدى الاستثمار هو نوع من التداول أن معظم الناس على دراية، لأنه هو نوع من شراء وعقد الاستثمار التي يتم استخدامها من قبل الجمهور لغرض غير المتاجرة. المستثمرين في الأوراق المالية طويلة الأجل شراء عادة الأسهم في الشركة التي لديهم الثقة في، ومن ثم الانتظار لأسعار الأسهم لزيادة (أي أنها تشتري، ومن ثم الاستمرار على الأسهم، بغض النظر عن ما). وهناك طريقة أفضل بكثير من الاستثمار في الأسهم هو استخدام خيارات الأسهم، والتي تعاني من انخفاض شديد الهامش، ومخاطر محدودة. خيارات الأسهم خيارات الأسهم هي الخيارات التي تقوم على مخزون الكامن واحد (مثل GOOG لجوجل). خيارات الأسهم يمكن أن تستخدم لتداول الأوراق المالية دون شراء أو بيع الأوراق المالية الفعلية. هي خيارات الأسهم المتاحة على معظم الأسهم الفردية في الولايات المتحدة وأوروبا، وآسيا، وعادة ما يتم تداول باستخدام أحد خيارات الأسهم العقد لكل 100 سهم من الأسهم الأساسية. مزيد من المعلومات حول خيارات الأسهم، بما في ذلك وصف الاسهم عقود الخيارات، يوجد في المادة خيارات الأسهم. الأسهم الاستثمار عن طريق الخيارات عند استخدام خيارات الأسهم للاستثمار في سهم معين، ينبغي أن أسباب للاستثمار في الأسهم تكون هي نفسها كما عند شراء المخزون الفعلي. والفرق الوحيد هو أن التجارة وتنفيذها باستخدام عقود الخيارات بدلا من الأسهم الأساسية. مرة واحدة وقد تم اختيار الأوراق المالية المناسبة، يتم تنفيذ التجارة والاستثمار الأسهم كما يلي: شراء واحدة في خيار الشراء المال مقابل كل 100 سهم من الأسهم انتظر سعر السهم (وبالتالي options39؛ بأسعار) لزيادة مواصلة القراءة أدناه بيع خيارات الشراء لتحقيق ربح مزايا خيارات الأسهم هناك نوعان من أهم مزايا استخدام خيارات الأسهم للاستثمار في الأوراق المالية. أولا، تكلفة خيارات الأسهم أقل بكثير من المخزون الفعلي، وبالتالي فإن كمية الهامش المطلوب هو أقل من ذلك بكثير. وهذا يعني أن التجار لديهم حسابات تداول أصغر يمكن أن تستثمر في الأسهم التي من شأنها أن يكون الأمر خلاف ذلك بعيد المنال، والتي يمكن للتجار الحصول على مزيد من تداولات نشطة في نفس الوقت. ثانيا، من مخاطر خيار الشراء طويلة يقتصر على المبلغ المدفوع للخيار، وذلك من مخاطر تجارة محدودة ومعروفة مقدما. عندما كان معظم المستثمرين في الأوراق المالية طويلة الأجل ما زالوا يحتجزون أسهمهم عندما يكون بنسبة 10،000 $، تاجر خيارات قد تكون فقط بنسبة 3000 $، مع عدم وجود خطر آخر بغض النظر عن مدى انخفاض يذهب سعر السهم. مثال للتجارة وقد قرر المدى الطويل مستثمر الأسهم التي ترغب في الاستثمار في شركة XYZ. XYZ39؛ ق يتم تداول السهم حاليا عند 430 $، والخيارات انتهاء التالي هو شهرين بعيدا. مستثمر يريد شراء 1000 سهم من XYZ، حتى أنهم ينفذون تجارة خيارات الأسهم التالية: شراء 10 خيارات المكالمة (كل عقد خيارات تبلغ قيمة 100 سهم)، مع الإضراب سعر 420 $، بتكلفة قدرها 15 $ لكل الخيارات العقد. وتبلغ التكلفة الإجمالية لهذه التجارة هي 15000 $ (محسوبة على 15 $ × 100 × 10 61؛ 15000 $). فإن تكلفة لشراء عدد مماثل من الأسهم في الأوراق المالية الكامنة يكون 420،000 $. انتظر سعر السهم، وoptions39. السعر، لزيادة. إذا كان سعر السهم من XYZ يزيد على 450 $، وoptions39 الدعوة. وارتفاع الأسعار إلى ما يقرب من 30 $. مقدار الزيادة من الخيارات يعتمد على مدى في المال والخيارات. وأبعد في المال والخيارات، وأقرب هذه الزيادة لن يكون لنسبة 1: 1. بيع خيارات الشراء 10 بقيمة 30 $ لكل الخيارات العقد. وبلغ مجموع المبلغ على الخروج من التجارة هو 30،000 $، وهو ربح 15،000 $. سيكون مجموع الأرباح التي كان يمكن أن تتحقق إذا كان قد تم تنفيذ الصفقة باستخدام المخزون الفعلي كانت 20،000 $، ولكن قبل أن تبدأ تشكو المفقودين 5000 $، وقراءة الفقرة التالية حول مخاطر هذه التجارة. خطر تجارة الخيارات يقتصر على المبلغ المدفوع لشراء خيارات استدعاء (عند دخول التجارة). في حين، مع المخزون الفعلي، وليس هناك حد لخطر تجارة (أي الاستثمار بأكمله يمكن محوها). إذا كان سعر السهم من XYZ قد انخفض إلى 400 $ (أو حتى أقل)، فإن التجارة خيارات تكبد فقط خسارة قصوى من 15،000 $ (التكلفة الأولية للخيارات الاتصال). مع المخزون الفعلي، فإن الخسارة كانت 30000 $ أو أكثر إذا كان سعر السهم قد ذهب إلى أبعد من ذلك. استنتاج إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم، والتفكير حول استخدام خيارات الأسهم بدلا من الأسهم الأساسية. باستخدام خيارات الأسهم في هذه الطريقة، يمكن أن تقلل إلى حد كبير من المخاطر والخسائر المحتملة من الاستثمار في الأسهم. هذا يمكن أن تزيد بشكل كبير من خطر لمكافأة النسبة، وبالتالي الربحية الخاصة بك.